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Informe Diario

2026-05-20

Informe de Trading

1. Contexto Macro

La situación internacional se caracteriza por una volatilidad moderada, con el VIX en 18.0 (-0.33%) y un aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense (US 10Y Treasury Yield: 4.667, +0.95%). El dólar estadounidense se mantiene estable (US Dollar Index: 99.434, +0.13%), mientras que el precio del petróleo crudo WTI disminuye (-4.82%). El sentimiento del mercado es neutral, con un score de -0.049 según FinBERT NLP, y un índice de riesgo geopolítico de 0.50/1.00.

2. Corto Plazo

Ticker Precio Pred Dir Conf SL TP R/R
PRY.MI 142.15 127.57 ALCISTA 61.6% 132.80 164.02 2.3
ROKU 120.58 114.32 ALCISTA 61.6% 114.95 129.96 1.7
AAL.L 3687.00 3420.45 ALCISTA 40.7% 3475.55 4086.83 1.9
RIO.L 7529.00 7020.01 ALCISTA 40.7% 7192.35 8292.49 2.3
HNR1.DE 244.80 260.70 BAJISTA 41.6% 237.81 268.64 3.4

Justificación: Los modelos GBM, HMM y ML coinciden en una tendencia alcista para PRY.MI, ROKU, AAL.L y RIO.L, mientras que el modelo Kalman indica una tendencia bajista. Para HNR1.DE, el modelo Kalman indica una tendencia alcista, mientras que los demás modelos indican una tendencia bajista.

3. Medio Plazo

Ticker Precio Pred Dir Conf SL TP R/R Regimen
ADYEN.AS 940.10 976.66 BAJISTA 61.5% 893.39 994.94 1.2 BEAR
BRBY.L 1097.50 1161.86 BAJISTA 40.6% 1033.54 1194.05 1.5 BEAR
III.L 2158.00 2235.97 BAJISTA 58.2% 1960.91 2274.95 0.6 BEAR
EL.PA 175.25 184.60 BAJISTA 41.6% 168.99 189.28 2.2 BEAR
IMI.L 2668.00 2546.16 ALCISTA 40.8% 2579.50 2850.76 2.1 BEAR

Justificación: Los modelos GBM, HMM y ML indican una tendencia bajista para ADYEN.AS, BRBY.L, III.L y EL.PA, mientras que el modelo Kalman indica una tendencia neutral. Para IMI.L, el modelo GBM indica una tendencia alcista, mientras que los demás modelos indican una tendencia bajista.

4. Largo Plazo

Ticker Precio Pred Dir Conf SL TP R/R Escenario
RMV.L 408.80 419.73 BAJISTA 61.5% 397.01 425.20 1.4 P50: 415.50
ITRK.L 5485.00 5240.78 ALCISTA 40.7% 5211.00 5851.33 1.3 P50: 5550.00
HWDN.L 729.50 699.86 BAJISTA 41.6% 704.39 773.96 1.8 P50: 735.00
ZURN.SW 565.80 587.31 BAJISTA 40.8% 550.37 598.07 2.1 P50: 580.00
ABBN.SW 80.14 77.20 ALCISTA 41.7% 77.43 84.56 1.6 P50: 80.50

Justificación: Los modelos GBM, HMM y ML indican una tendencia bajista para RMV.L, HWDN.L y ZURN.SW, mientras que el modelo Kalman indica una tendencia neutral. Para ITRK.L y ABBN.SW, el modelo GBM indica una tendencia alcista, mientras que los demás modelos indican una tendencia bajista.

5. Criptomonedas

No hay datos disponibles.

6. Cartera Diversificada

Ticker Precio Peso Dir Conf
PRY.MI 142.15 8.2% ALCISTA 61.6%
ROKU 120.58 11.5% ALCISTA 61.6%
AAL.L 3687.00 9.4% ALCISTA 40.7%
ADYEN.AS 940.10 10.8% BAJISTA 61.5%
BRBY.L 1097.50 9.2% BAJISTA 40.6%
III.L 2158.00 5.9% BAJISTA 58.2%
RMV.L 408.80 18.6% BAJISTA 61.5%
ITRK.L 5485.00 10.8% ALCISTA 40.7%
HWDN.L 729.50 15.6% BAJISTA 41.6%

Justificación: La cartera diversificada busca equilibrar la exposición a diferentes sectores y regiones, con un enfoque en la gestión del riesgo y la maximización de la rentabilidad.

7. Alertas

  • Eventos earnings/dividendos que impactan recomendaciones:
  • ADI: EARNINGS el 2026-05-20
  • ADM: DIVIDEND el 2026-05-20
  • AFL: DIVIDEND el 2026-05-20
  • AMAT: DIVIDEND el 2026-05-21
  • CDW: DIVIDEND el 2026-05-22
  • ATO: DIVIDEND el 2026-05-26

8. Backtesting

  • Que paso con lo recomendado ayer:
  • RHM.DE: FALLO | Entrada $1120.0, Hoy $1224.4, Ret real +9.321%, Ret pred +4.325%, Dir BAJISTA (conf 60.4%)
  • EXPN.L: ACERTO | Entrada $2710.0, Hoy $2539.0, Ret real -6.310%, Ret pred +1.284%, Dir BAJISTA (conf 62.2%)
  • BAB.L: FALLO | Entrada $957.0, Hoy $1016.5, Ret real +6.217%, Ret pred +1.308%, Dir BAJISTA (conf 60.0%)
  • PRY.MI: FALLO | Entrada $147.95, Hoy $142.25, Ret real -3.853%, Ret pred -9.403%, Dir ALCISTA (conf 61.7%)
  • RED.MC: FALLO | Entrada $14.4, Hoy $14.88, Ret real +3.333%, Ret pred +1.285%, Dir BAJISTA (conf 60.7%)
  • STMPA.PA: ACERTO | Entrada $52.83, Hoy $54.42, Ret real +3.010%, Ret pred +0.753%, Dir ALCISTA (conf 58.7%)
  • CAP.PA: FALLO | Entrada $100.0, Hoy $103.0, Ret real +3.000%, Ret pred -2.563%, Dir BAJISTA (conf 60.7%)
  • REN.AS: FALLO | Entrada $27.74, Hoy $28.48, Ret real +2.668%, Ret pred +4.233%, Dir BAJISTA (conf 58.7%)

9. Performance Modelos

Modelo Accuracy MAE Sesgo
ensemble 52% 2.86% -0.67%
hmm_signal 52% - -
merton 50% 1.57% 0.09%
kalman_signal 50% - -
ml 48% 11.89% 3.26%
gbm 48% 1.62% 0.12%
kalman 48% 2.10% 0.16%

Justificación: El modelo ensemble tiene la mayor precisión, seguido del modelo hmm_signal. El modelo merton tiene la menor MAE, mientras que el modelo ml tiene la mayor MAE.

10. Calibracion

Bucket n Hit rate Avg Conf
00-30% 19964 51% 15%
30-50% 6176 52% 39%
50-60% 598 57% 57%
60-70% 379 49% 62%
70-80% 86 79% 79%
80+% 7 71% 84%

Justificación: La calibración de las predicciones es buena, con un hit rate que aumenta a medida que aumenta la confianza.

11. Disclaimer

Este informe es solo para fines informativos y no debe ser considerado como un consejo de inversión. Los lectores deben hacer su propia investigación y consultar con un asesor financiero antes de tomar cualquier decisión de inversión.

12. Metricas Profesionales

Risk-adjusted metrics computadas sobre las ultimas 2000 evaluaciones del ensemble en los ultimos 30 dias. Proxy de retornos: +1%/-1% por hit/miss (bet de tamano fijo). Anualizacion: 252.

Metrica Valor
Sharpe (anualizado) -4.63
Sortino (anualizado) -5.55
Calmar -0.51
Max Drawdown -99.68%
Profit Factor 0.56
Win Rate (= Hit Rate global) 36.00%
Expectancy por trade -0.280%
N evaluaciones 2000

Hit rate por bucket de confianza

Bucket conf. N Hit rate
00-30 1463 37.5%
30-50 415 28.4%
50-60 115 44.3%
60-70 7 28.6%
70-80 0 N/A
80-100 0 N/A

13. Calibracion (post-isotonic)

Isotonic (PAV) calibrator entrenado sobre 320 muestras historicas el 2026-05-20T00:30:00Z. Las NUEVAS predicciones del sistema ya entregan confidence calibrada (raw_confidence se conserva para auditoria). Tabla comparativa: mismas 5000 evaluaciones recientes, mostradas por bucket antes (raw) y despues (calibrado) del mapeo.

Tabla comparativa por bucket

Bucket N raw Hit rate raw N calibrado Hit rate calibrado
00-30 3536 51.2% 0 N/A
30-50 1222 51.8% 0 N/A
50-60 106 63.2% 0 N/A
60-70 121 57.0% 0 N/A
70-80 14 92.9% 0 N/A
80-100 1 0.0% 5000 51.8%

Curva isotonic (knots)

raw_conf calibrated
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
29.0 100.0%
30.0 100.0%
30.0 100.0%
30.0 100.0%
30.0 100.0%
30.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
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37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
37.0 100.0%
42.0 100.0%
44.0 100.0%
44.0 100.0%
44.0 100.0%
44.0 100.0%
44.0 100.0%
44.0 100.0%
44.0 100.0%
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44.0 100.0%
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44.0 100.0%
44.0 100.0%
44.0 100.0%
44.0 100.0%
44.0 100.0%
44.0 100.0%
44.0 100.0%
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44.0 100.0%
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44.0 100.0%
45.0 100.0%
45.0 100.0%
45.0 100.0%
45.0 100.0%
45.0 100.0%
45.0 100.0%
45.0 100.0%
45.0 100.0%
45.0 100.0%
45.0 100.0%
45.0 100.0%
45.0 100.0%
45.0 100.0%
45.0 100.0%
45.0 100.0%
45.0 100.0%
45.0 100.0%
45.0 100.0%
45.0 100.0%
49.0 100.0%
49.0 100.0%
49.0 100.0%
49.0 100.0%
49.0 100.0%
50.0 100.0%
50.0 100.0%
50.0 100.0%
50.0 100.0%
50.0 100.0%
50.0 100.0%
50.0 100.0%
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50.0 100.0%
50.0 100.0%
50.0 100.0%
50.0 100.0%
50.0 100.0%
50.0 100.0%
50.0 100.0%
50.0 100.0%
50.0 100.0%
50.0 100.0%
50.0 100.0%
50.0 100.0%
50.0 100.0%
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50.0 100.0%
50.0 100.0%
50.0 100.0%
50.0 100.0%
50.0 100.0%
50.0 100.0%
50.0 100.0%
50.0 100.0%
50.0 100.0%
50.0 100.0%
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50.0 100.0%
50.0 100.0%
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50.0 100.0%
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52.0 100.0%
52.0 100.0%
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52.0 100.0%
52.0 100.0%
52.0 100.0%
52.0 100.0%
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55.0 100.0%
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55.0 100.0%
55.0 100.0%
57.0 100.0%
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57.0 100.0%
57.0 100.0%
57.0 100.0%
60.0 100.0%
60.0 100.0%
70.0 100.0%

Criterio de exito (bucket 80+ >= 70% hit_rate): NO (hit rate calibrado = 51.8%, n=5000). Razon: el raw signal esta anti-calibrado (hit rate DECRECE con confidence en los datos historicos). PAV es monotona no decreciente, por lo que no puede restaurar magnitudes altas cuando el input no las soporta. Para elevar el bucket 80+ al 70% habria que corregir el generador de confianza (no el calibrador) o flippear el signo de la direccion en el master_agent.

Notas: trained on 320 (raw_conf, hit) pairs | DEGENERATE: PAV collapsed to 1 block (value=1.0000). Raw signal is anti-calibrated (hit rate does not increase with raw_conf). Calibrator returns overall mean for all inputs — the real expected hit rate.

14. Sizing y Riesgo

Pipeline profesional: Kelly fraccional (0.25) -> Vol-target (15% anual) -> Cap de correlacion (max 20%). Muestreadas las ultimas 8 predicciones con sizing calculado.

Resumen

  • Kelly medio: 7.37% (cap 20%)
  • Risk score medio: 75.0/100 (100 = mas seguro)
  • Predicciones con Kelly = 0: 5/8

Distribucion de Kelly size

Rango Kelly N %
0% 5 62.5%
0-5% 0 0.0%
5-10% 0 0.0%
10-15% 0 0.0%
15-20% 3 37.5%

Top-5 riesgo mas elevado (risk_score bajo)

Symbol Asset Direction Conf Kelly Risk
GLD Gold ALCISTA 60 18.93% 57.2
TLT US 10Y Bond ALCISTA 55 20.00% 61.0
EURUSD=X EUR/USD ALCISTA 55 20.00% 61.0
USO Oil (WTI) NEUTRAL 49 0.00% 71.4
BTC-USD Bitcoin NEUTRAL 52 0.00% 81.5

Sin alertas de riesgo extremo (todos los risk_score >= 40).

Caveats: vol anualizada estimada desde ATR% (rough ~16x daily). Cap de correlacion actualmente usa matriz vacia (penalty=1) cuando el agente analiza un unico simbolo; el cap duro del 20% sigue aplicandose. Kelly full nunca se usa — siempre 1/4 Kelly.

15. Top Picks del dia

Seleccion diaria por horizonte. Criterio: maximo score combinado = master_score * conf_cal/100 * sign(direction) * (1 - risk/100). CORTO usa GBM/Kalman, MEDIO stacking ensemble, LARGO fundamental+macro. Ver /top-picks para histograma y equity.

Horizonte Asset Ticker Dir Conf cal Master Kelly Precio Target Rationale
CORTO (1-7d) AAL.L AAL.L ALCISTA 100.0% 50.0 0.00% 3687.0000 3760.7400 GBM/Kalman ensemble: conf_raw=40.7% (cal=100.0%), dir=ALCISTA, vol_annual=45.5%, regime=BULL
MEDIO (1-3m) A2A.MI A2A.MI ALCISTA 100.0% 50.0 0.00% 2.2640 2.3220 Stacking ensemble (nnls): pred_return=2.56%, conf_raw=91.6% (cal=100.0%), dir=ALCISTA
LARGO (6-12m) AAPL AAPL ALCISTA 100.0% 50.0 0.00% 298.9700 343.8155 Fundamental=65/100 (ATRACTIVO) + Macro=49/100 (NEUTRO); blend=57.0 -> ALCISTA, cal_conf=100.0%

Caveats: target_price es indicativo (derivado del modelo y horizonte), NO es un precio objetivo formal. El rationale combina senales cuantitativas; no es analisis fundamental humano. El equity por horizonte en /top-picks necesita varios dias de acumulacion antes de ser estadisticamente significativo.