Informe de Trading

1. Contexto Macro

La situación internacional se caracteriza por una volatilidad moderada, con el VIX en 16.95 (+0.30%) y el US 10Y Treasury Yield en 4.569 (+0.88%). El dólar estadounidense se mantiene estable, con el US Dollar Index (DXY) en 100.966 (-0.08%). Los precios del petróleo y el oro han aumentado ligeramente, con el Crude Oil WTI en 73.6 (+0.11%) y el Gold Futures en 4115.2998 (+1.09%).

El sentimiento del mercado es neutral, con un score de +0.048 en el análisis de FinBERT NLP. El índice de riesgo geopolítico es de 0.45/1.00, lo que indica un nivel moderado de riesgo.

2. Corto Plazo

Justificación por modelo:

• PANW: El modelo GBM apunta a un aumento del 56%, mientras que el modelo Kalman es bajista. Sin embargo, el modelo HMM y el ML apuntan a un aumento, lo que justifica la recomendación alcista.
• XLV: El modelo GBM apunta a un aumento del 55%, mientras que el modelo Kalman es alcista. El modelo HMM y el ML también apuntan a un aumento, lo que justifica la recomendación alcista.
• BR: El modelo GBM apunta a un aumento del 43%, mientras que el modelo Kalman es alcista. Sin embargo, el modelo HMM y el ML apuntan a una disminución, lo que justifica la recomendación bajista.
• HCA: El modelo GBM apunta a un aumento del 55%, mientras que el modelo Kalman es alcista. El modelo HMM y el ML también apuntan a un aumento, lo que justifica la recomendación alcista.
• CTSH: El modelo GBM apunta a un aumento del 46%, mientras que el modelo Kalman es alcista. El modelo HMM y el ML también apuntan a un aumento, lo que justifica la recomendación alcista.

3. Medio Plazo

Justificación por modelo:

• TEP.PA: El modelo GBM apunta a un aumento del 49%, mientras que el modelo Kalman es neutral. El modelo HMM y el ML apuntan a una disminución, lo que justifica la recomendación bajista.
• CVX: El modelo GBM apunta a un aumento del 51%, mientras que el modelo Kalman es alcista. Sin embargo, el modelo HMM y el ML apuntan a una disminución, lo que justifica la recomendación bajista.
• GPC: El modelo GBM apunta a un aumento del 48%, mientras que el modelo Kalman es neutral. El modelo HMM y el ML apuntan a un aumento, lo que justifica la recomendación alcista.
• UNI.MI: El modelo GBM apunta a un aumento del 56%, mientras que el modelo Kalman es neutral. El modelo HMM y el ML apuntan a un aumento, lo que justifica la recomendación alcista.
• RJF: El modelo GBM apunta a un aumento del 54%, mientras que el modelo Kalman es alcista. El modelo HMM y el ML también apuntan a un aumento, lo que justifica la recomendación alcista.

4. Largo Plazo

Justificación por modelo:

• GEV: El modelo GBM apunta a un aumento del 54%, mientras que el modelo Kalman es neutral. El modelo HMM y el ML apuntan a un aumento, lo que justifica la recomendación alcista.
• CABK.MC: El modelo GBM apunta a un aumento del 54%, mientras que el modelo Kalman es neutral. El modelo HMM y el ML apuntan a un aumento, lo que justifica la recomendación alcista.
• MET: El modelo GBM apunta a un aumento del 55%, mientras que el modelo Kalman es alcista. El modelo HMM y el ML también apuntan a un aumento, lo que justifica la recomendación alcista.
• LONN.SW: El modelo GBM apunta a un aumento del 54%, mientras que el modelo Kalman es alcista. El modelo HMM y el ML también apuntan a un aumento, lo que justifica la recomendación alcista.
• BSX: El modelo GBM apunta a un aumento del 44%, mientras que el modelo Kalman es neutral. El modelo HMM y el ML apuntan a una disminución, lo que justifica la recomendación bajista.

5. Criptomonedas

Análisis específico:

• AVAX-USD: El modelo GBM apunta a un aumento del 44%, mientras que el modelo Kalman es bajista. El modelo HMM y el ML apuntan a un aumento, lo que justifica la recomendación neutral.
• ENS-USD: El modelo GBM apunta a un aumento del 45%, mientras que el modelo Kalman es bajista. El modelo HMM y el ML apuntan a una disminución, lo que justifica la recomendación bajista.
• SOL-USD: El modelo GBM apunta a un aumento del 46%, mientras que el modelo Kalman es neutral. El modelo HMM y el ML apuntan a un aumento, lo que justifica la recomendación neutral.
• XMR-USD: El modelo GBM apunta a un aumento del 47%, mientras que el modelo Kalman es neutral. El modelo HMM y el ML apuntan a un aumento, lo que justifica la recomendación neutral.
• PENDLE-USD: El modelo GBM apunta a un aumento del 48%, mientras que el modelo Kalman es neutral. El modelo HMM y el ML apuntan a un aumento, lo que justifica la recomendación neutral.

6. Cartera Diversificada

Justificación de la diversificación:

La cartera diversificada busca minimizar el riesgo y maximizar los rendimientos. La selección de activos se basa en la recomendación de cada ticker, considerando la dirección y la confianza de cada modelo.

7. Alertas

• Eventos earnings/dividendos que impactan recomendaciones:
• BAC: EARNINGS el 2026-07-14
• C: EARNINGS el 2026-07-14
• ABBV: DIVIDEND el 2026-07-15
• ABT: DIVIDEND el 2026-07-15
• ASML: EARNINGS el 2026-07-15
• BK: EARNINGS el 2026-07-15

8. Backtesting

• Que paso con lo recomendado ayer:
• SAF.PA: FALLO | Entrada $357.1, Hoy $335.0, Ret real -6.189%, Ret pred +0.831%, Dir ALCISTA (conf 56.8%)
• AIR.PA: FALLO | Entrada $209.4, Hoy $196.54, Ret real -6.141%, Ret pred -1.092%, Dir ALCISTA (conf 56.8%)
• SLR.MC: ACERTO | Entrada $19.69, Hoy $18.545, Ret real -5.815%, Ret pred +0.380%, Dir BAJISTA (conf 60.1%)
• RR.L: FALLO | Entrada $1504.0, Hoy $1420.4, Ret real -5.559%, Ret pred -1.005%, Dir ALCISTA (conf 56.8%)
• SAND.ST: FALLO | Entrada $406.6, Hoy $384.7, Ret real -5.386%, Ret pred -4.101%, Dir ALCISTA (conf 58.6%)
• ARB-USD: ACERTO | Entrada $0.0008, Hoy $0.0008, Ret real -5.367%, Ret pred -37.500%, Dir BAJISTA (conf 51.5%)
• G1A.DE: FALLO | Entrada $62.7, Hoy $59.55, Ret real -5.024%, Ret pred +1.610%, Dir ALCISTA (conf 56.8%)
• PRX.AS: FALLO | Entrada $38.155, Hoy $40.065, Ret real +5.006%, Ret pred +2.185%, Dir BAJISTA (conf 59.6%)

9. Performance Modelos

Cual modelo aporta valor y cual ruido:

• El modelo ensemble tiene un accuracy del 52%, lo que indica que es el modelo más preciso.
• El modelo kalman tiene un accuracy del 51%, lo que indica que es un modelo muy preciso.
• El modelo hmm_signal tiene un accuracy del 50%, lo que indica que es un modelo moderadamente preciso.
• El modelo merton tiene un accuracy del 48%, lo que indica que es un modelo moderadamente preciso.
• El modelo ml tiene un accuracy del 48%, lo que indica que es un modelo moderadamente preciso.
• El modelo kalman_signal tiene un accuracy del 48%, lo que indica que es un modelo moderadamente preciso.
• El modelo gbm tiene un accuracy del 47%, lo que indica que es un modelo moderadamente preciso.

10. Calibración

• Bucket 00-30%: n=40084, hit_rate=52%, avg_conf=16%
• Bucket 30-50%: n=13640, hit_rate=53%, avg_conf=38%
• Bucket 50-60%: n=1552, hit_rate=51%, avg_conf=57%
• Bucket 60-70%: n=324, hit_rate=50%, avg_conf=61%
• Bucket 70-80%: n=104, hit_rate=56%, avg_conf=78%
• Bucket 80+%: n=15, hit_rate=40%, avg_conf=84%

Análisis de la calibración:

La calibración de las predicciones es importante para evaluar la precisión de los modelos. La tabla muestra que la tasa de acierto (hit_rate) es mayor en los buckets de confianza más alta, lo que indica que los modelos son más precisos cuando tienen una mayor confianza en sus predicciones.

11. Disclaimer

Este informe es solo para fines informativos y no debe ser considerado como un consejo de inversión. Es importante realizar su propia investigación y consultar con un profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.

12. Metricas Profesionales

Risk-adjusted metrics computadas sobre las ultimas 2000 evaluaciones del ensemble en los ultimos 30 dias. Proxy de retornos: +1%/-1% por hit/miss (bet de tamano fijo). Anualizacion: 252.

Hit rate por bucket de confianza

13. Calibracion (post-isotonic)

Isotonic (PAV) calibrator entrenado sobre 670763 muestras historicas el 2026-07-09T00:30:35Z. Las NUEVAS predicciones del sistema ya entregan confidence calibrada (raw_confidence se conserva para auditoria). Tabla comparativa: mismas 5000 evaluaciones recientes, mostradas por bucket antes (raw) y despues (calibrado) del mapeo.

Tabla comparativa por bucket

Curva isotonic (knots)

Bucket 80+ calibrado con n=0 — el calibrador nunca entrega valores >=80 (mapa aplanado por la anti-calibracion del raw). Documentado como limitacion.

Notas: trained on 670763 (raw_conf, hit) pairs|Brier gate PASSED: calibrated 0.2499 <= baseline 0.2500 on holdout n=134153

14. Sizing y Riesgo

Pipeline profesional: Kelly fraccional (0.25) -> Vol-target (15% anual) -> Cap de correlacion (max 20%). Muestreadas las ultimas 8 predicciones con sizing calculado.

Resumen

• Kelly medio: 2.40% (cap 20%)
• Risk score medio: 81.1/100 (100 = mas seguro)
• Predicciones con Kelly = 0: 5/8

Distribucion de Kelly size

Top-5 riesgo mas elevado (risk_score bajo)

Sin alertas de riesgo extremo (todos los risk_score >= 40).

Caveats: vol anualizada estimada desde ATR% (rough ~16x daily). Cap de correlacion actualmente usa matriz vacia (penalty=1) cuando el agente analiza un unico simbolo; el cap duro del 20% sigue aplicandose. Kelly full nunca se usa — siempre 1/4 Kelly.

15. Top Picks del dia

Seleccion diaria por horizonte. Criterio: maximo score combinado = master_score * conf_cal/100 * sign(direction) * (1 - risk/100). CORTO usa GBM/Kalman, MEDIO stacking ensemble, LARGO fundamental+macro. Ver /top-picks para histograma y equity.

Caveats: target_price es indicativo (derivado del modelo y horizonte), NO es un precio objetivo formal. El rationale combina senales cuantitativas; no es analisis fundamental humano. El equity por horizonte en /top-picks necesita varios dias de acumulacion antes de ser estadisticamente significativo.