Informe de Trading

1. Contexto Macro

La situación internacional se caracteriza por una mayor volatilidad, con el VIX (Volatility Index) aumentando un 10.40% a 18.47. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 y 30 años también han subido, lo que indica una mayor aversión al riesgo. El índice del dólar estadounidense (DXY) ha aumentado ligeramente, mientras que el precio del petróleo crudo y el oro han subido. El sentimiento del mercado es neutral, con un score de -0.076 según FinBERT NLP, y el índice de riesgo geopolítico es de 0.48/1.00.

2. Corto Plazo

Justificación por modelo: - REP.MC: El modelo GBM apunta a un aumento del 55%, mientras que el modelo Kalman y el consenso apuntan a un comportamiento alcista, lo que justifica la recomendación alcista. - LI: A pesar de que el precio apunta a un aumento, el consenso y el modelo HMM apuntan a un comportamiento bajista, lo que justifica la señal mixta. - FCT.MI: El modelo GBM y el consenso apuntan a un comportamiento alcista, lo que justifica la recomendación alcista. - ENI.MI: A pesar de que el precio apunta a un aumento, el consenso y el modelo HMM apuntan a un comportamiento bajista, lo que justifica la señal mixta. - ACS.MC: A pesar de que el precio apunta a un aumento, el consenso y el modelo HMM apuntan a un comportamiento bajista, lo que justifica la señal mixta.

3. Medio Plazo

Justificación por modelo: - LCID: El modelo GBM y el consenso apuntan a un comportamiento alcista, lo que justifica la recomendación alcista. - SEB-A.ST: A pesar de que el precio apunta a un aumento, el consenso y el modelo HMM apuntan a un comportamiento alcista, lo que justifica la recomendación alcista. - ROKU: A pesar de que el precio apunta a un aumento, el consenso y el modelo HMM apuntan a un comportamiento alcista, lo que justifica la señal mixta. - JD: A pesar de que el precio apunta a un aumento, el consenso y el modelo HMM apuntan a un comportamiento bajista, lo que justifica la señal mixta. - TIT.MI: A pesar de que el precio apunta a un aumento, el consenso y el modelo HMM apuntan a un comportamiento bajista, lo que justifica la señal mixta.

4. Largo Plazo

Justificación por modelo: - ORA.PA: El modelo GBM y el consenso apuntan a un comportamiento bajista, lo que justifica la recomendación bajista. - PSON.L: A pesar de que el precio apunta a un aumento, el consenso y el modelo HMM apuntan a un comportamiento alcista, lo que justifica la recomendación alcista. - EDEN.PA: El modelo GBM y el consenso apuntan a un comportamiento alcista, lo que justifica la recomendación alcista. - AGN.AS: El modelo GBM y el consenso apuntan a un comportamiento alcista, lo que justifica la recomendación alcista. - AUTO.L: A pesar de que el precio apunta a un aumento, el consenso y el modelo HMM apuntan a un comportamiento bajista, lo que justifica la señal mixta.

5. Criptomonedas

No hay datos disponibles.

6. Cartera Diversificada

Justificación de la diversificación: La cartera diversificada busca minimizar el riesgo y maximizar la rentabilidad. La selección de activos se basa en la recomendación de cada ticker, considerando la dirección y la confianza del modelo.

7. Alertas

• Eventos earnings/dividendos que impactan recomendaciones:
• CAT: DIVIDEND el 2026-07-20
• CARR: DIVIDEND el 2026-07-21
• CB: EARNINGS el 2026-07-21
• APA: DIVIDEND el 2026-07-22
• AVB: EARNINGS el 2026-07-22
• CCI: EARNINGS el 2026-07-22
• ALLE: EARNINGS el 2026-07-23

8. Backtesting

• Que paso con lo recomendado ayer:
• UBSG.SW: FALLO | Entrada $44.28, Hoy $42.71, Ret real -3.546%, Ret pred -1.790%, Dir ALCISTA (conf 57.8%)
• INGA.AS: FALLO | Entrada $28.975, Hoy $28.315, Ret real -2.278%, Ret pred -0.071%, Dir ALCISTA (conf 57.8%)
• REP.MC: ACERTO | Entrada $23.86, Hoy $24.37, Ret real +2.137%, Ret pred -2.912%, Dir ALCISTA (conf 50.8%)
• ERIC-B.ST: ACERTO | Entrada $97.56, Hoy $95.62, Ret real -1.989%, Ret pred +0.736%, Dir BAJISTA (conf 60.2%)
• BC.MI: FALLO | Entrada $80.9, Hoy $82.38, Ret real +1.829%, Ret pred +1.199%, Dir BAJISTA (conf 61.8%)
• DHL.DE: FALLO | Entrada $57.72, Hoy $56.7, Ret real -1.767%, Ret pred +0.235%, Dir ALCISTA (conf 57.8%)
• LLOY.L: FALLO | Entrada $112.65, Hoy $110.7, Ret real -1.731%, Ret pred -2.231%, Dir ALCISTA (conf 61.5%)
• TTE.PA: FALLO | Entrada $71.2, Hoy $70.05, Ret real -1.615%, Ret pred +1.100%, Dir ALCISTA (conf 58.6%)

9. Performance Modelos

Justificación: El modelo kalman tiene la mayor precisión, con un 56% de acierto. El modelo hmm_signal y el ensemble también tienen un buen desempeño, con un 53% de acierto. El modelo ml y el merton tienen un desempeño inferior, con un 50% y un 49% de acierto, respectivamente.

10. Calibracion

Justificación: La calibración de la predicción es importante para evaluar la confianza en la recomendación. El bucket 80+% tiene un hit rate del 43%, lo que indica que la confianza en la recomendación es alta, pero no perfecta.

11. Disclaimer

Este informe es solo para fines informativos y no debe ser considerado como un consejo de inversión. Los resultados pasados no garantizan resultados futuros. Es importante realizar su propia investigación y consultar con un asesor financiero antes de tomar cualquier decisión de inversión.

12. Metricas Profesionales

Risk-adjusted metrics computadas sobre las ultimas 2000 evaluaciones del ensemble en los ultimos 30 dias. Proxy de retornos: +1%/-1% por hit/miss (bet de tamano fijo). Anualizacion: 252.

Hit rate por bucket de confianza

13. Calibracion (post-isotonic)

Isotonic (PAV) calibrator entrenado sobre 710254 muestras historicas el 2026-07-17T00:30:52Z. Las NUEVAS predicciones del sistema ya entregan confidence calibrada (raw_confidence se conserva para auditoria). Tabla comparativa: mismas 5000 evaluaciones recientes, mostradas por bucket antes (raw) y despues (calibrado) del mapeo.

Tabla comparativa por bucket

Curva isotonic (knots)

Bucket 80+ calibrado con n=0 — el calibrador nunca entrega valores >=80 (mapa aplanado por la anti-calibracion del raw). Documentado como limitacion.

Notas: trained on 710254 (raw_conf, hit) pairs|Brier gate PASSED: calibrated 0.2502 <= baseline 0.2500 on holdout n=142051

14. Sizing y Riesgo

Pipeline profesional: Kelly fraccional (0.25) -> Vol-target (15% anual) -> Cap de correlacion (max 20%). Muestreadas las ultimas 8 predicciones con sizing calculado.

Resumen

• Kelly medio: 2.31% (cap 20%)
• Risk score medio: 82.6/100 (100 = mas seguro)
• Predicciones con Kelly = 0: 7/8

Distribucion de Kelly size

Top-5 riesgo mas elevado (risk_score bajo)

Sin alertas de riesgo extremo (todos los risk_score >= 40).

Caveats: vol anualizada estimada desde ATR% (rough ~16x daily). Cap de correlacion actualmente usa matriz vacia (penalty=1) cuando el agente analiza un unico simbolo; el cap duro del 20% sigue aplicandose. Kelly full nunca se usa — siempre 1/4 Kelly.

15. Top Picks del dia

Seleccion diaria por horizonte. Criterio: maximo score combinado = master_score * conf_cal/100 * sign(direction) * (1 - risk/100). CORTO usa GBM/Kalman, MEDIO stacking ensemble, LARGO fundamental+macro. Ver /top-picks para histograma y equity.

Caveats: target_price es indicativo (derivado del modelo y horizonte), NO es un precio objetivo formal. El rationale combina senales cuantitativas; no es analisis fundamental humano. El equity por horizonte en /top-picks necesita varios dias de acumulacion antes de ser estadisticamente significativo.